云计算：政策扶持业绩转暖

统计数据显示，昨日云计算板块整体上涨1.71%，排板块涨幅榜前列。其中，荣之联[25.95 3.51%]放量涨停，拓尔思[26.87 -0.89%]、华东电脑[24.85 -0.76%]、银江股份[10.71 0.37%]等涨幅超过4%，居该板块涨幅前列。此外，用友软件[18.28 -0.44%]、网宿科技[13.46 0.00%]、特发信息[7.59 -0.13%]、华胜天成[10.46 0.10%]等个股也表现不俗。

从昨日资金流向看，中兴通讯[15.58 0.19%]、歌华有线[8.40 0.00%]、同方股份[10.70 -0.37%]大单资金分别净流入2047.47万元、683.07万元和573.78万元，居该板块资金净流入排行前三名。

近日，科技股的良好业绩推动纳斯达克指数创11年新高。在标普500指数涵盖的56家科技企业中，有35家已经披露业绩，整体净利润增长率达到20.68%，增幅为10大板块之首，且有25家盈利好于预期。

日前，发改委联合工信部财政部拨款15亿扶持云计算领军企业。如何寻找增值服务，探索盈利模式将是云计算能否在中国落地的核心问题。从长远来看，国内的中小企业将是云计算的蓝海，中小企业的信息化需求将为云服务提供商创造广阔的发展空间。在云计算产业链中安信证券最看好云服务提供商。建议长期关注用友软件、东软集团[8.71 -0.46%]、拓尔思、卫宁软件[35.24 -0.45%]、华平股份[19.39 1.25%]、天玑科技[25.40 0.87%]。

根据赛迪顾问数据显示，2012 年中国云计算市场规模可达606.78亿元。

目前，部分软件企业三季报低于预期，但考虑到四季度才是软件企业收入确认的高峰期，因此行业是否面临整体盈利能力下降仍有待观察。短期看板块仍会随大市波动。

安信证券建议关注三条投资线索：一是行业景气度高，业绩增长确定的公司，包括海康威视[37.18 1.31%]、大华股份[43.20 -0.21%]、汉得信息[15.75 1.09%]、卫宁软件。

二是业绩稳定增长，三季报低于预期使得股价大幅下跌，目前估值相对便宜的公司，包括软控股份[15.01 1.28%]、广电运通[21.35 -0.14%]、银江股份。

三是受益产业政策支持的公司，包括云计算板块的华胜天成、华东电脑、浪潮信息[16.17 -0.25%]、用友软件、东软集团和地理信息板块的超图软件[18.08 0.00%]、中海达[20.61 -1.20%]和四维图新[20.97 0.00%]。